11．EBITDA利息保障倍数=（总利润+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+非货币性资产及其他资产摊销）/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）

  13．全部债务＝短期借款+交易性金融负债+应当支付的票据+一年内到期的非流动负债+应付短期债券+长期借款+应付债券。

  公司管理层结合最近三年的合并财务报表，对资产结构、负债结构、现金流量、偿还债务的能力、盈利能力进行分析。

  2019年以来，公司以深化改革为契机，加大结构调整力度，各项业务持续、快速、健康发展，资产规模逐步扩大，主要经营业务收入和盈利水平保持稳定增长。2019-2021年末，公司总资产分别为8,947,280.19万元、11,341,587.41万元和9,774,576.03万元，近三年总资产复合增长率4.52%。

  从资产构成分析，公司流动资产占总资产的比例最大。2019-2021年末流动资产占比分别为80.52%、83.41%和82.35%，公司的流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、另外的应收款、存货和其他流动资产等构成。这同公司以贸易业务为主的经营模式有关，也表明公司资产的高度流动性。

  公司的资产负债结构主要受供应链管理和房地产经营业务板块决定，贸易行业和房地产行业的特性及业务模式决定了公司形成以流动负债为主的负债结构。流动负债主要由短期借款、应当支付的票据、应该支付的账款和预收款项、合同负债组成，2019-2021年末，公司的流动负债分别占公司总负债的87.49%、81.25%和95.20%。

  2019-2021年末，公司资产负债率分别为69.27%、69.26%和63.64%，报告期内资产负债率偏高还在于公司贸易规模的扩大、房地产土地储备的增加和在建楼盘投资的增长等因素推升公司资金需求，随着发行人房地产业务的出售，发行人资产负债率有明显降低。针对资产负债率偏高的问题，发行人要求业务部门加强应收账款管理，加快现金周转或操作银行无追索权保理产品，提早实现货款回笼，以偿还负债。

  2019-2021年末，企业流动比率分别是1.33倍、1.48倍和1.36倍，速动比率分别是0.60倍、0.70倍和0.83倍。发行人速动比率偏低的问题大多是发行人从事贸易及房地产业务，存货占比较高。

  2019-2021年度，公司应收账款周转率分别是62.13次/年、99.26次/年和99.42次/年，总体周转速度较快，反映公司较好的应收账款管理能力。

  2019-2021年度，公司存货周转率分别是6.01次/年、7.68次/年和11.24次/年，存货周转率逐年提升，主要是由于近年来公司增强存货管控的相关措施取得显著效果，与此同时房地产业务的出售亦逐步提升存货周转率水平。

  2019-2021年度，公司总资产周转率分别是2.64次/年、3.46次/年和4.40次/年，整体保持稳定，总体有所上升。

  公司是厦门和福建省总实力较强的地方支柱企业之一。公司于1996年上市后，经过多年经营和积淀，在主营业务上已形成了供应链管理、房地产经营以及金融服务三大产业板块。

  2019-2021年度，公司营业收入分别为2,180.47亿元、3,510.89亿元和4,647.56亿元，整体保持增长趋势。报告期内，公司加快转变发展方式与经济转型、提升经营质量，营业规模和效益均创历史上最新的记录，保持了良好的发展态势。

  2019-2021年，公司在原材料采购等成本支出上主要根据营业收入变化进行财务管理，公司经营成本增减变动与同期收入增减变动趋势基本保持一致。2019-2021年，公司经营成本分别为2,113.97亿元、3,443.56亿元和4,567.48亿元。

  毛利润率方面，2019-2021年，公司综合毛利率分别是3.05%、1.92%和1.72%，报告期内下降，主要是报告期内毛利率较低的供应链管理业务规模占比一直上升所致。为应对大宗商品市场行情报价波动风险，公司通过期货市场进行套期保值操作，部分套保收益体现在公允市价变动收益和投资收益中，因此单纯从主营业务毛利率来看体现为毛利率下降。但报告期内公司供应链管理业务收入和利润水准在报告期内均保持较快增长，实现业务稳定发展。

  公司致力于成为让人信服的全球化综合服务商，依据公司五年（2021年-2025年）发展的策略规划，公司业务布局三大赛道，聚焦供应链管理核心主业，深化金融服务的协同作用，积极拓展健康科技新赛道。通过推动数字化与产业链的深层次地融合，打造核心竞争力，巩固并提升供应链行业第一梯队的优势地位，持续创造新价值。

  1．供应链管理业务。公司将进一步加大供应链管理板块的投入，推动业务模式创新，加强全产业链渗透，持续打造产业链上下游投资运营、大客户管理、一站式服务等核心竞争力，提升现代物流服务能力，巩固并提升在供应链行业第一梯队的优势地位。

  2．金融服务业务。公司将优化牌照类业务，加强与供应链等主业协同效应强的金融服务业务，内部深挖协同发展机遇与价值，坚持服务实体经济，成为存在竞争力的金融服务提供方，增强金融服务板块盈利能力及竞争力。

  3．健康科技业务。公司将围绕医疗器械与养老服务两大支柱产业，协同医疗健康大数据和健康服务两大支撑产业，以战略管理中心、企业管控中心、资本运作中心、人才建设中心、风险管理中心5大能力中心为依托，构建大健康产业ECO，成为大众信赖、中国领先的科技赋能型、集成服务型大健康领先企业。

  本次发行公司债券的募集资金在扣除发行费用后，将用于偿还公司债务、补充流动资金及法律和法规允许的其他用途。具体用途及金额比例提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司经理层依据公司实际的需求情况确定。

  注：公司及全资子公司厦门启润实业有限公司于2021年6月将合计持有的国贸地产集团有限公司（现已更名厦门国贸房地产有限公司，以下简称“国贸地产”）100%股权出售给公司控制股权的人国贸控股。国贸地产股权转让后，公司对国贸地产及其控股子公司存量担保的性质由“对控股子公司的担保”变更为“对关联方的担保”。2021年6月28日公司股东大会审议通过《关于因出售资产形成关联担保暨解决方案的议案》，同意：本次交易股权交割日后的60个工作日内，通过变更担保主体等担保权人认可的方式，尽可能解除公司的担保责任；在担保权人同意按照以上方式解除公司已提供的担保之前，以及上述期限届满确因客观条件限制无法解除公司担保责任的担保，国贸控股向企业来提供连带责任保证，作为反担保措施。

  2022年1月，厦门东山悦地产有限公司的开发贷（62,878.27万元）已结清，公司的担保责任已解除；厦门润悦雅颂房地产有限公司开发贷（42,865.01万元）已办理完成担保主体变更，公司的担保责任已解除。

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

  (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

  采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；利用互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

  涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 一一规范运作》等有关法律法规执行。

  特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。

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